2020年12月,证监会根据中央经济工作会议精神提出的“资本市场六项重点工作”中,首次提及“着力加强资本市场投资端建设,增强财富管理功能,促进居民储蓄向投资转化,助力扩大内需”。2021年1月28日召开的2021年证监会系统工作会议也强调“以更大力度推进投资端改革,加大权益类基金产品供给与服务创新力度”。
中国正迎来权益市场投资的大时代。从配置端来讲,我国财富管理尚处于初级阶段,而欧美成熟市场的财富管理发展已经从销售产品步入投资顾问阶段。纵观海外行业发展进程中,一些极具代表性机构脱颖而出,Vanguard集团就是其中之一。
Vanguard集团具有近五十年的历史,截止2020年12月底,其资产规模已超过7万亿美元(约45.48万亿人民币),是全球最大的公募基金和资产管理规模第二大的机构投资者。
数据显示,Vanguard旗下的整体市场指数基金VTSMX(Vanguard Total Stock Market Index Fund)资产总额已达到1.035万亿美元,成为全球首支资产超过1万亿美元的指数基金。除了在美国市场表现不凡,Vanguard集团亦看好中国市场,并于2019年6月与蚂蚁集团共同成立合资公司——先锋领航投顾,进军国内投顾行业。先锋领航投顾也是国内首家获得投顾试点牌照的独立投顾机构。
2020年4月,双方合力在支付宝上线了基金投资顾问服务“帮你投”,提供全委托选基、配置、调仓等服务,其投资门槛降低仅100元人民币,将过去极为昂贵的个人投顾服务通过更普惠、更科技的形式在中国落地。
“帮你投”也引入了Vanguard集团独家专利的全球资本市场模型(VCMM),对国内外各大资产数据,包括利率、通胀、全球经济、全球股票、债券市场、商品市场、汇率等历史数据变量进行10000次模拟,不仅可以为投资者计算出最适合其风险偏好的基金投资组合。更特别的是,相比传统基金产品展示历史业绩表现的惯例,该模型可以预测未来十年甚至更长时间维度的资产长期回报表现,并判断出组合未来收益最优及最差的概率情况,协助投资者进行资产配置的决策,这也体现了“帮你投”倡导的投资理念,鼓励投资者秉持长远目光,长期持有。