2023年在同类型基金平均报酬率高达36%、5年绩效115.74%及排名第一的摩根基金─美国科技,基金经理人Joseph Wilson今日来台分享最新投资展望,现阶段仍看好网路、半导体等领域,他预言2030年全球十大科技股排行里,如互联网、电源、存储器及GPU产业,英伟达、AMD、微软、苹果、特斯拉、台积电等企业将持续霸榜, 及几家目前还不在榜上的科技新秀。
美股今年以来连续多次创下历史新高,台股今日在台积电等权值股领股下续创新高,投资人对美股科技巨头又爱又怕,Joseph Wilson建议把眼光拉长到50年以上,每隔10年出现一波科技新潮流,现在的AI就像2007年苹果第一款手机上市年的爆炸性成长,仅仅3年时间,即在2010年跃居全球科技股的第三名,而2010年还在第四名的 IBM,2020年已从榜上消失。
Joseph Wilson 指出,AI 时代已经来临,上述的选股策略将更加适用,因为一个新技术的出现,必然会推动更多商业模式的创新,所以在未来投资科技股,就不会再像过去那样从特 定的科技分类中去被动挑选,而是从那些可以驾驭新技术的新型企业、并在「跨领域」产业寻找具投资潜力的企业; 在选股过程中,也不能受到市值大小的限制,才能挑出有成长爆发力的标的。
Joseph Wilson说,根据过去50年的经验,技术创新的确会让各种产业获得额外的发展机会。 例如大家常看的 Netflix 就属于媒体广告业,特斯拉属于汽车类、Booking 属于旅游业,就是过 去几年因为网络传输技术创新而出现的新企业; 同理,诸如健康医疗、工业、电子商务等,也是受惠于技术发展而诞生的新创企业,是以科技型基的选股已进入跨领域时代。
Joseph Wilson补充,是以未来受惠于 AI 技术的企业,就不一定还是当前市场上最受欢迎的那几家巨型企业,随着 AI 技术的革新,像是「网路、电源、内存或处理器 」等领域,都有可能出现有别于过往的商业模式,这也意味着有不少适合长线投资的标的都会藏在这些领域内,有待投资团队去挖掘。
当前美股仍具备较高的获利前景Joseph Wilson指出,尽管现在美股的估值的确稍微偏高,但预期美国企业在2025年仍可能有机会实现二位数以上的获利增长。 就科技型基金的价值来说,投资团队的选股能力,反而会比当前大盘指数的位置更重要,现阶段摩根基金 - 美国科技看好网络、半导体等领域的投资机会。